pepperstone激石官网支付125,000美元以解决FINRA订单执行调查
2020-02-10 19:49
来源：未知
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FINRA今天对pepperstone激石官网处以少量违规和失败的罚款。
核心指控集中在经纪人的方法上，该方法控制从2013年5月到2019年9月的未完成订单的执行和优先级。特别是，pepperstone激石官网没有书面的场外交易股票证券的执行方法，这些方法是手动处理并在公司的自动化之外执行的配员系统。
例如，华尔街的行业资助监督机构发现，该公司在Manning系统之外手动执行了35％的OTC订单，而没有书面文件来解决此类订单的优先要求。考虑到公司在OTC市场上的规模，没有书面的手工执行订单方法文档会带来巨大的风险。
除了违反这些规则外，FINRA还发现，NMS证券的某些订单类型，例如止损订单和在纳斯达克上市的证券中的某些订单，也是在开市之前手动处理的。该行为可以为做市商提供有利的交易价格，同时抑制其客户的公平价格。
总体而言，无论动机如何，Finra都认为这些违规行为破坏了市场交易标准，监管机构力图为所有投资参与者坚持这一做法。更糟糕的是，pepperstone激石官网被Finra描述为“就美元，交易和股票数量而言最大的OTC做市商之一”，因为它是10,000个OTC证券的批发做市商，拥有25名员工。
pepperstone激石官网在全球36个国家/地区的235多个场所中，为超过25,000种金融工具提供市场服务，并通过使用高频交易（HFT）策略不断报价买卖价格与他人进行交易，并从买卖价差中获利。
2019年，pepperstone激石官网以14亿美元的现金收购了竞争对手KCG Holdings Inc.，因为严峻的市场条件迫使高频交易者合并和重新考虑业务战略。合并后的实体创建了一家庞大的HFT公司，该公司负责约20％的美国股票。
